山雨欲來，六類芯片價格持續下探

曠日已久的缺芯潮在近日出現松動跡象，各類芯片價格趨勢分化明顯，部分汽車、工控品類芯片價格持續上漲，產銷兩旺；而顯示驅動芯片、模擬芯片、消費型MCU、DRAM與NAND Flash、GPU、MLCC六類芯片價格持續下探，部分芯片出現庫存積壓嚴重情況。

壹   顯示驅動芯片較先波及

據TrendForce集邦咨詢表示，2022年上半年消費性電子市場受宅經濟效應減弱、疫情及國際局勢緊張、高通脹等沖擊，再加上邁入傳統淡季，相關應用如PC、筆電、電視、智能手機需求明顯降溫。

顯示驅動芯片較先受到波及。據相關媒體報道，供過于求狀況下，顯示驅動芯片今年上半年接連遭遇砍單潮，且價格滑落明顯。據悉，顯示驅動芯片廠商聯詠近日召開股東會時表示公司產品需求減緩，造成短期庫存水位提升。第三季市況不明朗，公司未來將會調整庫存與產能的調整。另外，據媒體近期報道顯示，已有顯示驅動芯片廠商大幅減少晶圓代工投片量，幅度高達二至三成。

此外值得注意的是，近日消息顯示，市場反映三星7月底前將暫停對外采購，主要可能關于電視、顯示器及平板電腦等終端產品。供應鏈也同步傳出，大型IC設計廠至七月底供貨給三星的IC將大幅減少三到四成。中小型IC設計廠廠甚至面臨停止供貨的窘境，后續將使IC設計廠庫存水位再度攀升。

貳   消費型MCU庫存較高

無獨有偶，消費型MCU也接連遇冷。

今年五月，據市場價格端反映，消費MCU價格均出現不同程度下跌。以合泰產品HT66F004系列為例，其價格從正常訂單排期時的3元降到了1.8元-2元。

近日，中國臺灣盛群半導體業務營銷中心副總經理蔡榮宗談到小家電MCU時表示，IC經銷商正在降低消費類MCU的價格，以減少過剩的庫存。蔡榮宗表示，最近中國大陸消費類MCU價格的下降，是由IC經銷商而不是芯片制造商本身發起的。這已經開始對低價MCU市場產生不利影響，特別是那些用于小型家用電器的MCU。

據悉，中國大陸IC經銷商在之前價格較高時囤積了消費型MCU，庫存可維持三到四個月。由于今年需求前景出現不確定性，經銷商最近采取行動，開始降低消費類MCU的價格。

叁   模擬芯片價格或回落

自缺芯危機爆發，模擬芯片價格已連續上漲五個季度。近期，據相關媒體報道，模擬芯片價格出現下落跡象。

報道稱，德州儀器已通知客戶，今年下半年供需失衡狀況將緩解。市場一度有消息稱，德州儀器部分芯片價格在最近兩個月“跌價”達八成。

德州儀器最新回應顯示，價格并未下跌八成，“有時候一些未經德州儀器授權的貿易商也會從市面上獲得產品并進行轉售，價格信息可能也會來源于這些途徑。”

而據部分媒體報道顯示，在現貨市場，德州儀器電源管理芯片價格確實出現波動，某款芯片價格已經從45元最高點跌至3元左右。

此外，模擬芯片價格下落也可從多家模擬芯片廠商業績變化中看出蛛絲馬跡。據全球半導體觀察不完全統計，今年一季度A股21家模擬芯片公司中，有7家公司出現了業績下滑，更有超過半數的公司業績增長放緩。

業界消息顯示，一位中國臺灣模擬芯片業者稱，現在供需大致維持平衡，客戶需求確實有所下降，因為品牌廠陸續出現猶豫的氛圍，系統廠就跟著縮手，擔心庫存太高就踩點剎車。

肆   DRAM與NAND Flash價格持續走跌

此外，受到影響的還有DRAM與NAND Flash。據全球半導體觀察數據顯示，DRAM與NAND Flash價格持續下探。

據TrendForce集邦咨詢研究，盡管有旺季效應和DDR5滲透率提升的支撐，第三季DRAM市場仍不敵俄烏沖突、高通脹導致消費性電子需求疲弱的負面影響，進而使得整體DRAM庫存上升，成為第三季DRAM價格下跌3~8%的主因，且不排除部分產品類別如PC與智能手機領域恐出現超過8%的跌幅。

NAND Flash部分，隨著鎧俠（Kioxia）及西部數據（WDC）產出逐月提升，產能明顯足以滿足需求位元的增加，但消費性電子如筆電疫后需求降溫導致訂單遞減，加上智能手機品牌在疫情及高通脹夾擊下，庫存去化緩慢，將導致第三季NAND Flash市場供過于求，進而影響第三季價格下跌0~5%。

伍  部分顯卡價格已低于零售價

自去年12月起，GPU的價格便一直下跌。據外媒報道，今年5月初，AMD的Radeon RX6000和英偉達的GeForce RTX30（兩款均為游戲顯卡）的價格，相較于建議零售價的溢價，已經從今年年初的高出了80%下降至20%以下。

此外，據科技媒體Tom's hardware報道，5月顯卡平均價格環比再降15%，目前AMD和英偉達超過一半的顯卡售價在建議零售價或以下。報道指出，這比去年看到的建議零售價的兩倍或三倍要好得多，在接下來的幾個月里，或看到所有的顯卡都以低于建議零售價的價格銷售。

中國大陸方面，據央視財經《正點財經》4月8日報道，市面上顯卡價格亦大面積跳水，在被譽為“中國電子第一街”的深圳華強北，有商戶稱各品牌的顯卡價格都出現大幅下跌，價格處于近兩年的低位，近一個月個別掉了差不多1000元左右。

據央視財經記者調查報道，不少炒家前期高價囤貨，計劃加價后轉手賣向市場，結果大量庫存砸在手里，最后被迫降價，損失慘重。未來隨著市面上顯卡需求降低、供給增多，顯卡價格仍有下降空間。

陸   消費規MLCC價格平均恐再降3~6%

根據TrendForce集邦咨詢調查，終端消費性產品需求顯著下降進一步造成消費規MLCC需求滑落，市場庫存不斷攀高，目前，各尺寸平均庫存水位達90天以上，預估下半年消費規MLCC價格平均恐再降3~6%。

價格方面，自2021年第一季至2022年第一季間，消費規MLCC全年價格平均下跌5~10%不等，今年第二季為了刺激客戶提升拉貨意愿，再度調降3~5%，而部分低階消費規MLCC價格甚至已觸及材料成本。

隨著終端需求放緩，部分芯片價格下跌，“缺芯”潮逐漸進入尾聲，未來芯片產能如何？

根據TrendForce集邦咨詢研究，觀察2022下半年至2023年，高通脹壓力使得全球消費性需求恐持續面臨下修，然而，從供給端觀察，晶圓代工擴產進程受到設備交期遞延、建廠工程延宕等因素影響而推遲，造成2023年全球晶圓代工產能年增率已收斂至8%。

TrendForce集邦咨詢認為，在現階段消費性需求疲弱不振的市況下，擴產進程的延遲反倒消弭了部分對于2023年供過于求的擔憂，但部分供給仍然緊張的料件缺貨情況恐怕將再度延長，此時需仰賴晶圓代工廠對各終端應用及各產品制程的多元性布局，以平衡長短料資源分配不均的情勢。

目前，不同芯片的價格與需求在市場上分化愈趨明顯，面對持續的消費低迷，廠家或可快速調整戰略，加強創新投入，完善產品布局，將資源適配到市場需求中來，以增強自身競爭力開拓新的發展空間。

聲明：本文版權歸原作者所有，轉發僅為更大范圍傳播，若有異議請聯系我們修改或刪除：zhangkai@cgbtek.com